前言

2026年1月26日，广东微电新能源股份有限公司（以下简称"微电新能源"）正式向香港交易所递交主板上市申请，迈出其香港首次公开发行（IPO）的关键一步。本次上市由国泰君安国际担任保荐人。

关于微电新能源

微电新能源成立于2017年，总部位于广东省惠州市东江高新科技园，是第二批专精特新重点 “小巨人” 企业。公司深耕锂电池核心赛道，产品矩阵丰富多元，涵盖圆柱、方形、纽扣及软包等多种款式，精准适配手机、蓝牙耳机、智能穿戴设备、助听器、电子烟、电动工具、储能设备等多类智能终端场景，以高安全、长续航、微型化的产品特性满足全球客户多样化需求。

招股说明书显示，按2024年出货量统计，微电新能源在多个微型锂离子电池领域位列全球前五大供应商：消费级智能终端微型锂离子电池出货量达1.032亿个，全球排名第四、中国供应商中排名第二；无线耳机微型锂离子电池出货量8690万个，全球排名第二、中国供应商中排名第一。

微电新能源客户网络遍布全球，合作对象包括Jabra、vivo、Anker、小米、漫步者等国内外知名品牌企业，凭借稳定的产品性能、定制化解决方案与高效的供应链服务，建立了深厚的客户粘性。

股东架构

据招股说明书显示，微电新能源股权结构集中且稳定。陈志勇直接持有约15.42%已发行股份，并通过珠海集旺、惠州集旺及深圳微电间接控制约12.21%股份；徐江涛直接持股约15.11%，并通过珠海微能、珠海微电及珠海集益间接控制约12.39%股份。二人于2020年订立一致行动协议，并于2025年续签补充协议，上市后36个月内将持续保持一致行动。

综上，陈志勇、徐江涛及其控制的相关企业构成控股股东组，合计控制微电新能源约55.12%的投票权。此外，微电新能源历史上曾获得梅花创投、中信金石等知名机构的Pre-IPO投资，股东背景涵盖产业资本与财务投资者，为公司发展提供了多元支持。

经营情况

据招股说明书显示，微电新能源正处于高速扩张期，营收和利润均实现大幅增长。2023年至2024年，营业收入从3.51亿元增至5.33亿元，同比增长51.7%；净利润从679.5万元提升至5809.6万元，盈利能力显著增强。2025年前三季度，微电新能源实现营业收入4.34亿元，净利润4281.5万元，保持稳健增长势头。