TWS产业链大爆发，上游销量超预期
从苹果推出第一款真正意义上的TWS蓝牙耳机AirPods，随后SONY、B&O、三星、捷波朗、罗技、华为、小米、魅族、Anker等品牌加入，共同做大蓝牙蓝牙耳机百亿蛋糕。
回顾这3年的蓝牙耳机技术发展，也是一步步走来，我们赶上了智能手机语音应用浪潮，以及蓝牙5.0普及、低功耗芯片制程、iOS/Android系统无缝配对等等。
电信运营商、互联网巨头、电商龙头、手机厂商、语音内容平台等五大势力入局：智能耳机。
此前，我爱音频网为大家分析了《TWS蓝牙耳机为什么会爆发？看完这个分析秒懂》、《TWS蓝牙耳机大爆发：8大芯片品牌推出18款解决方案》、《如何设计一款优秀的TWS蓝牙耳机充电盒？》，在TWS蓝牙耳机从业小伙伴朋友圈广泛传阅，累计过万工程师阅读。
今天来和大家分享TWS最新发展近况。
TWS无线耳机的爆发带动上游超预期
AirPods的出货量持续上升，华为freebuds、三星galaxybuds、小米Air以及其他品牌、白牌无线耳机均迎来了爆发式的增长，对OEM/ODM厂商、主控、模拟、存储等主要芯片带来了可观的业绩拉动。
根据近期圣邦股份发布的19年上半年盈利预告，立讯精密一季度、二季度超预期的业绩表现以及通过我们多方跟踪、产业调研了解到的兆易创新和歌尔股份的最新情况，TWS无线耳机在2019年迎来爆发年，销量持续超预期。
TWS无线耳机市场空间广阔
苹果凭借AirPods大获成功，华为FreeBuds和荣耀FlyPods也迎来快速发展，小米在19Q1推出一系列耳机新品，以超高的性价比大幅拉动了其在可穿戴设备市场的增长。
根据市场调查机构IDC的预测，2019年可穿戴设备市场全球出货量有望突破2.229亿台，增长的主要驱动力就是智能手表和耳塞式设备，在2023年的市场占比份额将超过70%。
智研咨询预计2018-2020年全球TWS耳机将实现高速增长，出货量分别达到6500万台，1亿台和1.5亿台，预计随着无线耳机音质以及功能性持续改善，未来无线耳机的渗透率有望继续提升。
TWS耳机未来升级趋势如何？
智能降噪引领未来趋势
随着智能技术日益成熟，整体功耗的降低，实现降噪芯片放入TWS蓝牙耳机指日可待，降噪也将成为TWS蓝牙耳机的新的发展方向。
健康监测带来新亮点
随着传感器的广泛应用、精度大幅提升及体积的不断缩小，使TWS无线耳机实现运动状态监测与生理健康判断等功能成为可能。
低功耗、低延迟技术突破铺垫智能之路
尽管目前TWS耳机大多配备充电盒，但是无线耳机主要应用场景为移动状态，需要连接手机使用，这就要求其具备较低的功耗。未来TWS无线耳机智能化、生物化的发展趋势，搭载更多芯片的需求，都极大的需要低功耗支持。
涉及的产业链有哪些？
TWS的产业链主要包括ODM厂商，无线耳机的元器件厂商，其中包括主控芯片、存储芯片、FPC、语音加速感应器、MEMS、过流保护IC、电池等。
涉及的ODM以及声学器件供应商包括立讯精密、歌尔股份、共达电声（万魔声学）、瀛通通讯，芯片厂商包括恒玄、瑞昱、络达等。
存储厂商包括兆易创新（Nor Flash）、Adesto；模拟IC厂商包括韦尔股份、圣邦股份、杰华特。
充电盒电源管理芯片包括TI、钰泰，此外，欣旺达、鹏鼎控股以及一些中国台湾厂商例如耀华、华立捷等也将受益于TWS耳机市场的兴起。
一、TWS的爆发推动上游超预期
根据近期圣邦股份发布的19年上半年盈利预告，立讯精密一季度、二季度超预期的业绩表现以及通过我们多方跟踪、产业调研了解到的兆易创新和歌尔股份的最新情况，TWS无线耳机在2019年迎来爆发年，销量持续超预期。
AirPods的出货量持续上升，华为freebuds、三星galaxybuds、小米Air以及其他品牌、白牌无线耳机均迎来了爆发式的增长，对OEM/ODM厂商、主控、模拟、存储等主要芯片带来了可观的业绩拉动。
二、TWS真无线耳机迎来爆发年
根据市场调查机构IDC的预测，2019年可穿戴设备市场全球出货量有望突破2.229亿台，若按照7.9%的复合年增长率来计算，2023年市场规模将增加至3.023亿台，增长的主要驱动力就是智能手表和耳塞式设备，在2023年的市场占比份额将超过70%。
分品牌来看，苹果凭借AirPods大获成功，华为FreeBuds和荣耀FlyPods也迎来快速发展，小米在2019年第一季度推出一系列耳机新品，以超高的性价比大幅拉动了其在可穿戴设备市场的增长，而小米手环在中国市场的增长逐渐放缓，但在海外市场迅速扩张。
根据Counterpoint以及KGI数据，2016年无线耳机出货量仅918万台，智研咨询预计2018-2020年全球TWS耳机将实现高速增长，出货量分别达到6500万台，1亿台和1.5亿台，年复合增速达51.9%。预计随着无线耳机音质以及功能性持续改善，未来无线耳机的渗透率有望继续提升。
三、TWS销量超预期，AirPods出货量持续上修
AirPods 在发行短短一个月时间内就成为美国最受欢迎的无线耳机，根据市场调研机构Slice Intelligence的数据，发行短短一个月已占据26%的市场份额，超过 Beats 和 Bose 耳机的份额。
根据Counterpoint的最新数据显示，在2018年第四季度中，AirPods的出货量占到了市场的60%，达1250万台，销量远超其他产品。而出货量排名第二的TWS无线耳机是Jabra Elite Active 65t，三星Gear IconX则位居第三。
2018年Airpods出货量为3500万台，我们预计2019E/2020E AirPods的出货量为0.5/0.7亿台，2021年有望超过1亿台，出货量同比分别增长118.8%/42.9%/40.0%/42.9%。
四、MWC 2019展会中TWS异军突起
各大芯片厂商纷纷顺应TWS无线耳机的趋势，推出了一系列支持TWS无线蓝牙耳机的产品。
TWS耳机方案从2018年年初的CBA组合，到现在百花齐放，已经有8大芯片品牌推出18款解决方案。
其中有络达、卓荣、炬芯、恒玄、赛普拉斯、瑞昱、高通等。除此之外，还有不少芯片原厂正在赶来的路上，众多方案角逐，丰富了品牌商与消费者的选择。随着蓝牙5.0技术普及，无线蓝牙耳机的成长势头良好，未来几年有望迎来爆发式的增长。
MWC2019上海展于6月26日举行，此次 2019 MWC 上海涵盖 5G、物联网、人工智能、大数据等主题，其中我们发现众厂商纷纷布局TWS无线耳机的产品以及解决方案，2019 是 5G 起步的一年，未来音频产品与AI、AR\VR等产品结合，有望形成新的语音交互入口。
此次展会中，意法半导体展出 TWS 耳机通话降噪解决方案，骨传导降噪技术，高通带来多款应用高通方案的 TWS 耳机、AR、VR 语音眼镜产品。
Klipsch 杰士带来自家最新 TWS 真无线耳机产品，设计独特，材质精良，采用高通 3026 芯片，4 个 CVC 降噪麦克风。
艾迈斯带来了一款全新的TWS耳机芯片AS3460。艾迈斯在耳机芯片MCU内置入自动配对滤波器（Automatic Preset Selection；APS），针对不同噪声场景自动配对已事先导入的频谱曲线，并根据AI算法实时计算场景切换，过滤掉周围环境噪声，总降噪音量达40dB；同时利用自适应声学泄露补偿（Adaptive Leakage compensation;ALC），提高语音通话、音乐的音质。搭载AI技术的TWS耳机在便携性与操作体验上将会有较大的提升，更利于建设AIoT生态。
此外，紫光集团旗下紫光展锐5月末也宣布推出TWS真无线蓝牙耳机芯片—紫光展锐春藤5882，该芯片支持蓝牙5.0，可实现超低功耗、超低时延等功能。
作为展锐首款TWS真无线蓝牙耳机芯片，春藤5882采用了紫光展锐自主研发的TWS蓝牙耳机技术，解决了蓝牙音频的延时问题。
根据驱动中国的数据，春藤5882将双耳的延时降低了30%以上，不仅可实现左右耳的电量均衡，同时相比竞品，可将双耳的工作时长提高20%。
此外春藤5882通过了蓝牙5.0认证，支持BLE双模，其具有体积小、高集成的特点，集成BT RF/Analog/PMU/CPU/DSP/Flash/RAM等单元，为TWS蓝牙耳机的多样化设计提供更多的可能。
五、TWS耳机未来升级趋势如何？
智能降噪引领未来趋势
目前大多TWS无线耳机存在通话降噪效果差、不支持智能降噪等问题。
Airpods利用语音加速感应器与采用波束成型技术的麦克风配合降噪；小鸟音响通过运动传感器、声学传感器和检测算法的综合运用，可以自动识别所在场景并适配最佳降噪参数，即智能调节主动降噪技术；索尼成为首个芯片级降噪解决方案厂商，其新推出的头戴式耳机WH-1000MX3采用了定制的HD降噪处理器QN１与此之时，国内厂商也在不断进行尝试，络达科技已推出适配蓝牙耳机的低功耗芯片AB1532,支持多mic与外设接口，增加音频传输带宽的同时提升抗干扰能力。
随着智能技术日益成熟，整体功耗的降低，实现降噪芯片放入TWS蓝牙耳机指日可待，降噪也将成为TWS蓝牙耳机的新的发展方向。
健康监测带来新亮点
随着传感器的广泛应用、精度大幅提升及体积的不断缩小，使TWS无线耳机实现运动状态监测与生理健康判断等功能成为可能。
搭载生物芯片无疑可以实现心率、体温以及卡路里监测，三星推出首款GearIcoX蓝牙耳机包括了运动时间和距离记录以及燃烧的卡路里。
但是如何在保持小体积的同时实现生物智能仍是大多数厂商所面对的挑战，毫无疑问的是TWS耳机将会下一个智能穿戴爆款。
低功耗、低延迟技术突破铺垫智能之路
尽管目前TWS耳机大多配备充电盒，但是无线耳机主要应用场景为移动状态，需要连接手机使用，这就要求其具备较低的功耗。目前。高通已经推出主打超低功耗的QCC5100、QCC302X、QCC303X三大系列芯片解决方案，顺应TWS耳机发展需求。未来TWS无线耳机智能化、生物化的发展趋势，搭载更多芯片的需求，都极大的需要低功耗支持。
低延时让用户体验升级
除了满足消费者对音乐、通话、视频等日常功能的需求，TWS耳机仍需满足对游戏、VR等场景的应用及需求。实现音频传输的低延时、提升音频传输效率，提升反应速度成为TWS耳机发展新卖点。高通已推出针对游戏场景的aptX Adaptive音频编码器技术，可将声音延迟控制在50~80毫秒。
六、涉及的产业链有哪些？
TWS的产业链主要包括ODM厂商，无线耳机的元器件厂商，其中包括主控芯片、存储芯片、FPC、语音加速感应器、MEMS、过流保护IC、电池等。
涉及的ODM以及声学器件供应商包括立讯精密、歌尔股份、共达电声（万魔声学）、瀛通通讯，芯片厂商包括恒玄、瑞昱、络达等。
存储厂商包括兆易创新（Nor Flash）、Adesto；模拟IC厂商包括韦尔股份、圣邦股份、杰华特。
充电盒电源管理芯片包括TI、钰泰，此外，欣旺达、鹏鼎控股以及一些中国台湾厂商例如耀华、华立捷等也将受益于TWS耳机市场的兴起。
本文转载自：国盛电子团队
