前言

龙旗科技成立于2002年，是全球领先的智能产品及服务提供商，从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品ODM行业。近日龙旗科技上会获得通过，意味着龙旗科技离上交所挂牌之路更进一步。

今年是龙旗科技第三次IPO，早在2015年12月、2017年12月龙旗科技曾两次递交招股书，拟在创业板上市，但被证监会发审委否决IPO申请。今年2月，龙旗科技再次转战上交所主板重启上市，募资金额也由此前的4.27亿元扩大到了18亿元，涨幅超300%。

公司经营情况分析

龙旗科技业务覆盖多个国家和地区，为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo、中邮通信、中国联通、中国移动、中国电信等。

近年来，全球智能产品ODM、IDH市场整合加速，份额不断向行业龙头集中。Counterpoint数据显示，华勤技术、龙旗科技及闻泰科技为全球智能手机ODM/IDH市场的龙头厂商。全球主要智能手机ODM/IDH厂商2020年至2022年市占率情况如下表所示：

龙旗科技2022年智能手机出货量达1.38亿台，占全球智能手机 ODM/IDH 出货量的28%，位居全球第一位，已成为智能产品研发与制造领域的领先科技企业。

据招股书显示，2020-2022年龙旗科技营业收入分别为164.21亿元、245.96亿元、293.43亿元，2023年上半年营收108.00亿元；2020-2022年净利润分别为2.99亿元、5.48亿元、5.61亿元，2023年上半年净利润为3.34亿元。

据招股书显示，龙旗科技近三年整体的营收和净利润都保持了稳步的增长。对于今年上半年营业收入下降，龙旗科技表示主要系智能手机市场整体复苏不及预期及前期基数较高所致，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润上升主要系受益于原材料价格降低、美元对人民币汇率升值及公司生产经营效率持续提升。

需要指出的是，报告期内，龙旗科技的智能手机产品收入占比较高，自2022年以来，智能手机市场出现了持续的下滑，若2023年全球智能手机市场未能好转，可能对发行人业绩造成不利影响；龙旗科技与小米关联交易占比较高，若小米未来经营情况或采购策略发生变化，进而导致向公司的采购金额显著下降，公司的业务和经营业绩将受到重大不利影响。

募集资金运用与未来规划

龙旗科技经2022年11月25日召开的2022年第四次临时股东大会审议通过，公司申请公开发行股票不超过7,148.7625万股，且不低于本次发行完成后股份总数的10%。本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急投资于以下项目：

项目总投资额24.29亿元，拟使用募集资金投入金额18.00亿元。如果实际募集资金少于上述项目所需资金，龙旗科技将通过自有资金或银行借款予以解决资金缺口。

龙旗科技发展战略是“1+Y”战略，“1”代表公司的核心产品智能手机，“Y”代表以平板电脑、智能手表、VR/AR 设备、TWS耳机、汽车电子等为代表的极具市场潜力的智能产品，继续聚焦智能产品主业，持续为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供优质服务，在为客户创造价值的同时实现有质量的增长。未来，公司将以智能手机及平板电脑为核心，向AIoT领域不断延伸扩展，将公司打造为一个具备全面智能产品ODM交付能力的科技企业。

我爱音频网总结

龙旗科技一直坚持以“用科技为社会创造新价值”为企业使命，以“成为领先的智能产品和服务提供商”为愿景，把“以客户为中心、以贡献者为本、长期主义”作为核心价值观。期待龙旗科技加快向智能制造迈进，更有效地推动手机和半导体产业链的国产化。

温馨提示：以上信息仅供参考，不作为入市建议；投资有风险，入市需谨慎。